【バイキング】 VK2809の追加発表されたphaseⅡ試験は好結果、だがしかし・・・

2019年4月11日、バイキング・セラピューティクスは同社が社運を賭けているNASH治療薬候補VK2809の試験結果を公表した。

 

結果は期待通りのgoodな内容で副作用などのマイナスも報告されなかった。

 

試験結果の詳細は↓

 

 

偽薬 VK2809
5mg/day 10mg/隔日 10mg/day
被験者数 12 9 13 11
30%以上の脂肪肝減少した人 16.7% 100.0% 76.9% 90.9%
50%以上の脂肪肝減少した人 16.7% 77.8% 61.5% 72.7%
肝脂肪の中央値相対変化率 -9.4% -53.8% -56.5% -59.7%
肝脂肪の平均絶対変化率 -1.1% -8.7% -8.9% -10.6%

*肝脂肪含有量は、磁気共鳴画像法、プロトン密度脂肪画分(MRI-PDFF)によって評価

*投与期間は12週間

 

  • 主要評価項目であるLDL減少は達成。
  • 肝臓脂肪含有量30%以上減少したのはVK2809群全体で88%に達した。
  • 肝臓脂肪含有量50%以上減少したのはVK2809群全体で70%に達した。
  • ALTとASTは偽薬と比較してベースラインから有意に減少した。
  • 重篤な有害事象(SAE)は報告されていない。偽薬と比較して有意に発生した副作用は無い。
  • 心血管イベントも有意差無し。
  • この結果を受けてVK2809のphaseⅡb試験を2019年後半に開始する。

 

 

NASH(非アルコール性脂肪肝炎)は脂肪肝が30%以上減少すると予後が向上する可能性が高まるのでVK2809投与患者の7割が脂肪肝50%以上減らせるというのは有望に思える。主要評価項目であるLDLの減少との相乗効果も期待できる。

 

これまでは10mgでの結果だったがその半分で10mgに匹敵する効果が得られたというだけでもこの試験結果は価値がある。効果も副作用も用量依存性の薬が多いが効果面は沢山服用してもメリットは上限に達する。だが副作用は摂取量が増えれば増えるだけ増えていく。薬は少ないに越したことは無い。

 

 

この結果を受けて株価は一瞬だけ上昇した。

 

(NASDAQ:VKTX)

 

プレマーケットでは10%以上の上昇で事前にバイキング株を仕込んでいた丿貫は勝利を確信した。

 

だがその勢いはすぐに無くなり株価は逆に下落に転じてしまった。

 

 

Why?

 

 

phaseⅡでまだゴールが先の株だが好結果が出たら短期的に時価総額10億ドルのポテンシャルは持ってると思うんでポジションを取った。株価的に言うと15ドルまでは取り敢えず上がると。丿貫的には好結果が出たと思ったのだが・・・

 

タイミング的には一か月前あたりからEASLでの結果発表前の期待上げを読んでポジションを取るのが正解だったか

 

投資は難しい。

 

更にバイキング株以外のNASH関連株に目を向けると10%以上の下落となっていた。インターセプトもマドリガルも10%以上の下落。バイキングが良好な結果を出してライバル企業の株が下がるのは解るが肝心のバイキング株も下がっとる(´・ω・`)

 

今回の好結果をしても株価上昇しないということはこれからしばらくNASH関連株の上昇は難しいのかもしれない。市場に出るまで早くても2~3年かかるし。

 

逆に言えばNASH玉を仕込むなら今が良い時期とも言える。

 

バイキング以外にもNASH関連株は多数あるがインターセプトのオカリバは副作用が強いしマドリガルは開発している薬がMGL-3196実質1個だけという超ハイリスク株。

 

どの株が正解だろうか。

 

 

 

 

保有銘柄 株数 購入平均価格
バイキング・セラピューティクス 500 10.44ドル

 

2 comments on 【バイキング】 VK2809の追加発表されたphaseⅡ試験は好結果、だがしかし・・・

  1. お久しぶりです。
    下がるのは予想外でしたね。
    しかしこれこそ株の醍醐味ですから逆に仕込み時でしょう。
    以前仕込んだtgtxは今調子がいいですよ。
    次噴いたら売りますけど(笑)

  2. tgtxにしてもセルジーンにしてもですがどんな株でも大きく下がった時に更に買えるかどうかでかなりパフォーマンスが違ってきそうですね。タイミングも大事

    VKTXはこれから大きく下がったらまた500株買うつもりです。そしてNASH株でもう一つ狙っているのがあるのでそれもついでにポジションを取る予定です。NASH薬が承認されるまでに何回かは株価が跳ねるはずなので上手くタイミング狙って

    バイオ株のタイミングを当てるとか神業ですがそれも一興です

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